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上投摩根亚太优势基金问题解答

上投摩根亚太优势基金

1、亚太优势基金的投资区域和范围?

    亚太优势基金为上投摩根首只QDII产品,在选择投资区域时非常慎重,该产品主要投资于具有“高成长、低估值、高股息”的亚太地区证券市场或在其他证券市场交易的亚太企业,投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场(日本除外)。

    本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的60%-100%,现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的0%-40%。

    2、亚太区域市场的投资特性如何?

    2006年以来,新兴市场地区多头格局持续,亚洲股市轮动向上,只要跟着“对的趋势”走,就有获利的机会;同时,亚太地区具高成长、低估值与高股息三重优势及多元化投资题材,另外,近期外资加码亚股金额已创下近一年新高,加上外汇储备全球最高,亚太平均利率位于90年代以来较低水平,内外资金环境都有利于亚太资金行情持续。而因为整体亚洲货币相对于美元均呈现升值态势,所以“人民币升值”这一现象并不成为困扰QDII海外投资的较大风险。

    3、在海外投资中如何规避汇率波动风险?

    由于亚太优势基金是以人民币计价、多币种投资的产品,组合资产将涉及到澳元、韩元、港币等多种货币,基金将运用利率平价模型等来管理多币种的组合。

    在基金资产管理实际操作中,利率平价模型将考虑各国及地区的经济结构、发展速度、税收政策、已实施和预期要实施的汇率调整政策以及交易成本等因素,综合各种因素,同时在基金经理的判断后确定汇率风险调控策略。根据摩根富林明全球宏观管理团队对各国经济、宏观政策、利率趋势和通货膨胀率的判断,本基金会利用利率平价模型等寻找和发现汇率风险暴露点,并采用一定的汇率对冲手段进行管理。

    4、亚太优势基金在衍生品上有哪些投资策略?

    为避险需要与提高投资组合效率,本基金可适度投资金融衍生工具,包括远期合约、掉期、期权、期货等,以实现投资组合风险管理。亚太优势基金将在综合研究宏观经济、货币政策、市场环境基础上,结合利率平价模型等分析,依专业判断从事远期合约、外汇期货、外汇互换等操作,以控制外汇汇兑风险,但不表示风险得以完全规避。

    5、亚太优势基金的交割时间是如何安排的?

    基金管理人应以交易时间结束前收到申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日),并在T+2日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请,投资人可在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

    投资人赎回申请成功后,根据国家外汇管理相关规定,基金管理人将在T+10日(包括该日)内支付赎回款项,但中国证监会另有规定除外。

 

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